所谓流动性危机，并不是没有钱，而是当需要用钱的时候，没有可提取的现金。发生流动性危机，有三个条件：一是需要用钱，二是现金不够用，三是非现金资产不能及时变现。 个人理财中，流动性的管理是非常重要的一个环节，如果资产的流动性不合理，即便没有出现流动性危机，也有可能遇到其他流动性不良的问题，如：由于没有闲钱错失市场投资机会，无法及时规避已知的市场风险等。 要避免流动性不良，就需要注重个人资产中流动性资产与非流动性资产的配比，这就需要投资者正确认识资产的流动性。 资产流动性是指资产迅速转换成现金而不发生损失的能力，衡量资产流动性有两个标准：一是需要用钱的时候，

在选择理财时，投资者往往把目光盯在风险和收益上，却往往忽视理财产品的流动性和投资门槛。 都说风险和收益是成正比的，收益可能越高，风险越高。这仅仅是对理财产品数字上的认识，而流动性不良风险往往被投资者忽视，为了追求低风险或者高收益，大量选择非流动性的理财产品，当非流动产品在整个资产的配置比例中过高的时候，就有可能出现流动性不良。

流动性的管理不仅仅是要保证有可用的流动资金，对于投资理财产品流动性的风险与作用也要全面的认识。 低流动性理财产品的缺点一方面表现在，当需要用钱的时候，无法及时提取，或者变现损失过高，导致流动性危机。这种情况还可以通过借贷来周转。 而更大的风险还表现在：当有预知的市场风险时无法及时地控制风险，比如：某些不允许提前终止的银行理财产品或者保险产品，购买产品的时候可能市场行情很乐观，但是当购买后，

市场 发生了变化，或者通涨预期明显加剧的时候，如果理财产品本身没有应对这些风险的积极操作策略，投资者只能看着

既然流动性对于我们的财务管理如此重要，那么我们在选择理财产品时，也应更多的关注理财产品的流动性。 按照流动性的高低，理财产品可以分为几个等级： 随时可以使用的资金，包括：现金活期存款、信用卡消费额度等等。 高流动性资产，包括：股票、开放式基金、纸黄金、期货合约等等，这些资产如果需要用，一般来说可以在2-3天内变现，变现成本也很低。投资者 中等流动性产品，包括：定期存款债券、外汇、可终止合约的信托理财产品、投资金条，这类理财产品在必要的

时候可以变现，但会损失一定的现金价值，一般不会经常买卖。 低流动性的产品，包括：房产、收藏品、保险合约、不可终止合约的信托理财产品、服装等不容易在短时间内卖出的商品。其中房产、实业也被称为不动产。这些理财产品难以在短时间内变现。即便变现，损失也非常大，投资者在配置这类资产时应该没有短时间内变现的要求。 当然，有的时候，高流动产品也会变成不流动的产品，比如：开放基金暂停赎回，或者股票停牌，这个时候，这些资产的流动性就被冻结了。

虽然流动性对于个人理财来说很重要，但并不是说我们在配置资产的时候就要全部选择流动性的理财产品。一些低流动性的产品，比如：高档收藏品作为长期投资，在收益、保值、市场风险等方面，很难有其他理财产品可以相

比，在整体资产组合流动性可以接受的情况下，这类资产当然是值得投资的。因此，在资产配置时，应合理搭配，以保证流动性为前提，追求稳健、高增长的收益。 在理财规划师做资产配置的时候，都会讲到一个4321的法则，10%是保险20%是货币资产，30%是固定收益类资产40%是浮动收益类资产。对于低风险偏好者，固定收益类资产和浮动收益类资